DOSSIER #072
Pensioenwet 2026
Wat Verandert Er voor Jouw Pensioen?
Het nieuwe pensioenstelsel is ingevoerd. De overgang van "toezeggingen" naar "persoonlijke pensioenpotten" is de grootste hervorming in decennia. Wat betekent dit voor jou? En wie wordt er beter of slechter van?
De Cijfers
67 jaar
AOW-leeftijd (2026)
€1.800
Gem. AOW-uitkering/maand
€1.450
Gem. aanvullend pensioen/maand
30%
Beleggingsrisico op deelnemer
9 miljoen
Mensen in pensioenstelsel
€1.500B
Miljard totaal pensioenvermogen
2027
Overgang compleet (doel)
3,5%
Verwacht rendement (optimistisch)
Oud vs Nieuw Stelsel
Oud Stelsel (tot 2026)
- Toezegging: Werkgever belooft een pensioen van X% van het salaris per dienstjaar.
- Collectief: Risico's worden collectief gedragen. Jongeren betalen voor ouderen.
- Garantie: Pensioenfonds moet voldoende dekkingsgraad hebben (minimaal 104%).
- Indexatie: Pensioenen worden bij goede rendementen geïndexeerd (verhoogd).
- Nadeel: Lage rente maakte toezeggingen onbetaalbaar. Dekkingsgraden daalden.
- Transparantie: Deelnemer weet niet precies hoeveel pensioen hij krijgt.
Nieuw Stelsel (vanaf 2026)
- Persoonlijke pot: Elke deelnemer heeft een eigen pensioenpot met eigen rendement.
- Beleggingsrisico: Rendementsrisico ligt bij de deelnemer, niet bij het fonds.
- Solidariteitsreserve: Een collectieve buffer voor tegenvallers, maar kleiner dan vroeger.
- Geen toezegging: Geen gegarandeerde uitkering. Pensioen kan hoger of lager uitvallen.
- Transparantie: Deelnemer kan zien hoeveel er op zijn pot staat.
- Nadeel: Bij beurscrash kan je pensioenpot kelderen. Vooral vlak voor pensioen riskant.
Wie Wordt Beter en Wie Slechter?
Jongeren (tot 35 jaar)
In het oude stelsel betaalden jongeren间接 voor de pensioenen van ouderen. In het nieuwe stelsel bouwen ze hun eigen potje op. Bij goed rendement kan dit gunstiger uitpakken.
Wisselende banen / flexwerkers
Persoonlijke pot is overdraagbaar bij baanwissel. Geen verlies van opgebouwde rechten meer. Flexwerkers kunnen eenvoudiger deelnemen.
Oudere werknemers (55+)
In het oude stelsel hadden ze een "toezegging" die niet meer kon worden afgenomen. In het nieuwe stelsel ligt het beleggingsrisico bij hen. Een beurscrash vlak voor pensioen kan hun pot halveren.
Huidige pensioenontvangers
De overgang kan leiden tot lagere indexatie in de komende jaren. Pensioenen worden niet gegarandeerd verhoogd met inflatie. Koopkracht kan dalen.
Iedereen bij beurscrash
In het oude stelsel ving het collectief de klap op. In het nieuwe stelsel ligt 30% van het risico direct bij de deelnemer. Een daling van 20% op de beurs betekent 6% minder pensioenpot.
Keuzes die Je Moet Maken
- Beleggingsprofiel: Aggressief (meer aandelen, hoger rendement, meer risico) of defensief (meer obligaties, lager rendement, minder risico)? De standaard is leeftijdsafhankelijk: jong = agressief, oud = defensief.
- Pensioenleeftijd: Je kunt kiezen wanneer je met pensioen gaat. Later = hogere uitkering, eerder = lagere uitkering. De AOW-leeftijd is 67, maar je kunt tot 70 doorwerken.
- Vorm van uitkering: Levenslang (lagere maandbedrag maar zekerheid) of variabel (hoger bedrag maar risico dat het op raakt). De meeste fondsen bieden levenslang als standaard.
- Overgangsregeling: Je opgebouwde pensioen wordt omgezet naar een persoonlijke pot. Let op: de omrekenkoers kan ongunstig uitvallen. Controleer je jaaropgave.
De AOW: Het Basispensioen
De AOW (Algemene Ouderdomswet) is het basispensioen van de overheid. Iedereen die in Nederland woont en werkt, bouwt AOW op. Per gewoond jaar krijg je 2% van de volle AOW. Voor 50 jaar in Nederland krijg je dus 100%.
AOW-leeftijd 2026
67 jaar
Volle AOW/maand
€1.800
AOW-leeftijd 2030
67,5 jaar
De AOW-leeftijd stijgt mee met de levensverwachting. In 2030 gaat de leeftijd naar 67,5 en in 2035 mogelijk naar 68. Dit betekent dat je langer moet doorwerken. De AOW wordt gefinancierd uit de AOW-premie (onderdeel van de AOW-bijdrage) en is een omslagstelsel: werkenden betalen voor gepensioneerden.
Bronnen
- Ministerie van Sociale Zaken — Pensioenwet 2023 en uitvoering
- De Nederlandsche Bank (DNB) — Toezicht pensioenfondsen
- Centraal Planbureau (CPB) — Effecten nieuw pensioenstelsel
- Sociale Verzekeringsbank (SVB) — AOW-uitkeringen en leeftijden
- Pensioenraad — Adviezen en monitoring
- Nibud — Pensioen en financiële planning